De eerste berekening was gebaseerd op de financiële situatie op 30 juni 2025 en de gegevens die bij ons bekend waren op 1 oktober 2025. De tweede berekening is gebaseerd op de situatie op 1 januari 2026. Dit is de datum waarop Pensioenfonds Zuivel is overgestapt naar de nieuwe pensioenregeling. Deze verschillende peildata leiden tot andere bedragen van de nieuwe pensioenregeling in de tweede berekening dan in de eerste berekening.
Wat zorgt voor verschillen?
- De dekkingsgraad van Pensioenfonds Zuivel is na 30 juni 2025 omhooggegaan. Dit komt vooral doordat de rente na 30 juni 2025 is gestegen. Door de hogere rente is uw kapitaal voor pensioen omlaaggegaan ten opzichte van de eerste berekening.
- We moeten verplicht rekenen met bepaalde verwachtingen voor de toekomst ten aanzien van de rente, de prijzen en de opbrengst van de beleggingen. Deze verwachtingen zijn na de eerste berekeningen veranderd. Dit heeft gevolgen voor de hoogte van uw verwachte pensioen. Het exacte gevolg kan van persoon tot persoon verschillen. Onder andere uw leeftijd speelt een belangrijke rol voor het effect.
- Uw persoonlijke gegevens kunnen zijn gewijzigd. Een wijziging kan gevolgen hebben voor de hoogte van uw verwachte pensioen.
- Bent u minder gaan werken? Dan is uw verwachte pensioen daardoor lager dan in de eerste berekening.
- Is uw salaris hoger geworden? Dan is uw verwachte pensioen daardoor hoger dan in de eerste berekening.
- Bent u arbeidsongeschikt geworden of heeft u een scheiding doorgegeven? Dan heeft dat meestal ook gevolgen voor de hoogte van uw pensioen.
Dit zijn op hoofdlijnen de elementen die zorgen voor de verschillen in de eerste en tweede berekening. Hierna gaan wij dieper in op de invloed van de eerste twee elementen, de rente en de verwachtingen voor de toekomst. Het is vooral belangrijk voor degenen die nog geen pensioen ontvangen. Dit is een gedetailleerd en technisch verhaal.
De invloed van de rente en de verwachtingen voor de toekomst
De invloed van de rente op de waarde van uw pensioen bij de omzetting
De rente is in de tussentijd gestegen. Hierdoor is de waarde van het pensioen dat u had opgebouwd gedaald. Bij een lage rente hoefden we minder geld opzij te zetten. Het effect van de hogere rente is groter naarmate u jonger bent.
Gevolgen van de rente op het te verdelen vermogen
De eerste berekening was gebaseerd op de financiële situatie op 30 juni 2025. De tweede berekening is gebaseerd op de situatie op 1 januari 2026. De rente is in de tussentijd gestegen. Hierdoor is de waarde van het pensioen dat u had opgebouwd gedaald. Bij een lage rente hoefden we in de oude pensioenregeling namelijk minder geld opzij te zetten om het opgebouwde pensioen te kunnen betalen op het moment dat u met pensioen gaat of al bent. Het effect van de hogere rente is groter naarmate u jonger bent. Maar omdat de rente op 1 januari 2026 hoger was dan de rente op 30 juni 2025 kan uw kapitaal op 1 januari 2026 toch lager zijn dan op 30 juni 2025. Het effect van de hogere rente weegt dan zwaarder dan het hogere overschot. Dit geldt met name voor jongere deelnemers.
We moeten rekenen met andere verwachtingen voor de toekomst
Als we berekeningen maken voor de toekomst, moeten we (verplicht) met een bepaalde ‘rekenset’ rekenen. In deze rekenset zitten aannames voor de opbrengst van de beleggingen, de stijging van de prijzen en de rente. Tussen 30 juni 2025 en 1 januari 2026 is de voorgeschreven rekenset veranderd. Omdat we 2 verschillende rekensets hebben gebruikt, zijn de uitkomsten van de berekening ook verschillend. Dat heeft gevolgen voor uw verwachte pensioen, ook voor de bedragen ‘als het heel erg meezit’ en ‘als het heel erg tegenzit’.
De Nederlandsche Bank doet in de rekensets een voorspelling van de rente op de korte en lange termijn. De rente is nu hoger dan in juni 2025. De verwachting is dat de rente op de lange termijn zakt.
Bent u nog niet met pensioen? Dan kan het verwachte pensioen in de nieuwe regeling in de tweede berekening lager zijn dan in de eerste berekening. Dit komt doordat het kapitaal dat voor u berekend is (inclusief het deel van het overschot) lager is dan in de eerste berekening. Ook is de verwachting in de voorgeschreven tabellen dat de rente lager is tegen de tijd dat u 68 jaar bent (de ‘lange termijn rente’). Een lagere rente betekent een lager pensioen. Die daling is groter naarmate u jonger bent. Bent u al wat ouder, dan is de daling van de rente in de tabellen beperkter. Uw pensioen is in zicht en berekenen we met een relatief hoge rente. Per saldo kan uw verwachte pensioen daardoor hoger uitvallen in de tweede berekening.
Het verschil tussen wel of niet meer geld inleggen voor uw pensioen
Bouwt u geen pensioen meer op bij Pensioenfonds Zuivel? Dan blijft het kapitaal dat u bij ons pensioenfonds heeft opgebouwd nog wel staan. Het kapitaal neemt dan niet meer toe door de inleg. Wel beleggen we het kapitaal nog steeds voor u. Legt u nog wel in, dan zorgt de inleg ervoor dat uw pensioen minder afhankelijk is van het startkapitaal. Legt u niet meer in, dan is het effect van de hogere rente groter. Zeker als u nog jong bent.
Het verschil in pensioen voor gepensioneerden
Ontvangt u een pensioen van Pensioenfonds Zuivel? Dan is uw pensioen in de tweede berekening hoger dan in de eerste berekening. Dit komt doordat de dekkingsgraad tussen de peildata voor de eerste en tweede berekening omhoog is gegaan. De verhoging van uw pensioen was hoger dan eerder was ingeschat. Uw pensioen hebben we op 1 januari 2026 kunnen verhogen met 13,6%.
Samengevat
- De rente is gestegen.
- De waarde van opgebouwd pensioen is daardoor lager.
- De dekkingsgraad is hoger.
- Er is meer overschot verdeeld.
- Rente-effect is vaak groter dan het overschot.
- Niet-gepensioneerden kunnen lager pensioen krijgen.
- Gepensioneerden kregen +13,6%.
Volg uw pensioen!
Bent u nog jong? Dan gaat de inschatting van uw pensioen nog veel veranderen door de opbrengst van de beleggingen en de ontwikkelingen in de rente. De kans is ook groot dat u nog veranderingen in uw privé en werkomstandigheden meemaakt, die van invloed zijn op uw verwachte pensioen. Log in op de website om te zien hoe uw kapitaal voor pensioen zich ontwikkelt en wat dit betekent voor uw verwachte pensioen.